演讲期内（2026年4月1日-6月30日），安然港股通成长精选夹杂A、C两类份额均呈现吃亏。此中，A类本期已实现收益-445。58万元，本期利润-36。39万元；C类本期已实现收益-564。07万元，本期利润-107。44万元。期末A类基金资产净值2545。40万元，份额净值0。8559元；C类净值2638。66万元，份额净值0。8537元，两类份额合计净值5184。06万元。过去三个月，A类份额净值增加率-2。96%，C类-3。10%，同期业绩比力基准收益率-10。68%，A/C类别离跑赢基准7。72%、7。58%。从波动环境看，A类净值增加率尺度差1。79%，C类1。80%，均高于基准的1。24%，显示组合风险程度高于基准。港股市场呈现“中期持续走弱、气概分化加剧”特征。4月市场风险偏好短暂修复，成长赛道送来估值修复；5月起，国内经济弱苏醒、地产修复不及预期及海外埠缘冲突发酵导致风险偏好收缩，恒生科技指数权沉股集体走弱。产物运做上，基金港股成长焦点框架，沉点设置装备摆设AI财产链、互联网平台、半导体硬科技等范畴。针对指数权沉股回调带来的波动，动态优化持仓布局：适度减持短期回调风险较高、估值透支的高位成分标的，增配业绩兑现确定性强、以均衡收益弹性取回撤风险。截至演讲期末，A类份额净值0。8559元，演讲期净值增加率-2。96%；C类净值0。8537元，增加率-3。10%，均大幅跑赢同期业绩比力基准的-10。68%。自2025年11月18日基金合同生效以来，A类净值累计下跌14。41%，跑赢基准7。78个百分点，相对收益表示凸起。演讲期末基金总资产6978。86万元，银行存款和结算备付金合计1086。82万元，占比15。57%，其他资产2030。55万元，占比29。10%（次要为应收证券清理款2015。42万元、应收股利15。09万元）。基金通过港股通投资的股票中，原材料行业占比最高，达18。85%（977。38万元）；其次为医疗行业16。68%（864。64万元）、消息科技16。57%（859。08万元）、电信办事12。38%（641。81万元），四大行业合计占比64。48%。周期性消费品、能源、金融等行业未设置装备摆设。演讲期末，基金前十大沉仓股合计公允价值2。68亿元，占股票投资总额的69。4%。此中，药明生物（02269）持仓市值423。83万元，占净值比例8。23%，为第一大沉仓股；快手-W（01024）375。21万元（7。28%）、哔哩哔哩-W（09626）343。16万元（6。62%）排列二、三位。腾讯控股（00700）做为港股科技龙头，持仓市值298。64万元，占比5。76%，位列第六。演讲期内，A类份额期初3878。96万份，总申购27。63万份，总赎回932。74万份，期末2973。86万份，净赎回率24。05%；C类份额期初6037。97万份，总申购215。52万份，总赎回3162。76万份，期末3090。73万份，净赎回率高达52。38%，规模近乎腰斩。演讲期内，本基金呈现单一份额持有人持有基金份额占比跨越20%的环境（机构投资者于2026年4月1日-6月29日持有份额占比超20%，期末已全数赎回）。若雷同大额赎回再次发生，可能导致仓位调整坚苦及资产净值波动；二是极端环境下，若赎回后基金资产规模持续60个工做日低于5000万元，可能面对转换运做体例、归并或终止合划一景象。此外，基金前十大沉仓股占股票投资比例近70%，行业设置装备摆设集中于原材料、医疗、消息科技等范畴，若相关行业或个股呈现系统性风险，可能对组合收益形成较大冲击。基金司理正在演讲中暗示，已增配业绩兑现确定性更强、估值回调充实的二线科技成长个股。连系当前持仓，AI财产链（如ASMPT）、半导体硬科技及互联网平台细分范畴的二线标的，存正在布局性投资机遇。投资者可关心基金对上述范畴的持续设置装备摆设动态及市场情感变化。前往搜狐，查看更多。